VisualStudioにおけるデザイナのプロパティで、"\r\n"とやっても改行されない。自動的に"\\r\\n"となって改行ではなく、文字列が表示されてしまう。あくまでデザイナ上で改行したいなら、Designer.cs の Windows Form Designer generated code 内にある label の Textプロパティの文字列を直接変更する。

• label.textでプロパティー値を使って改行させるには